对刘巴的顾虑，曹操胸有成竹地说：“孤已安排六军守备，不惧刘备相图。”于是曹操依旧撤军北还，留曹仁镇江陵，乐进驻襄阳，徐晃屯樊城，文聘戍江夏，满宠卫当阳，李通守汝南；又命刘巴安抚荆州南部的长沙、零陵、桂阳三郡，稳定局势。
可是没等曹操返回邺城，就又有新的战报传来。孙权为了扩大赤壁之战的战果，亲率三万人马越过巢湖征伐合肥，而他也学着曹操虚张声势，号称十万大军，同时遣张昭另率一军攻打九江郡所属的当涂。从合肥沿着肥水北上，就能够直达寿春、淮河，再从寿春顺着颖水往西北，就到了许都。江东擅长水战，取下合肥后，就能够发挥水军的威力继续深入，避免陆上作战的劣势。这就意味着，一旦合肥有失，曹操不仅自淮河以南将无险可守，甚至有天子被劫的威胁。
接到守备合肥的扬州刺史刘馥的求救信后，曹操立刻派部将张喜领数千人马前往救援。兵临合肥城下后，孙权想亲自率轻骑突击破城，张纮进谏道：“用兵作战凶险万分，至尊欲恃盛壮之气却轻视强暴之敌，三军之众莫不寒心。即便能斩将夺旗，威震敌场，也不过是一员偏将的职责，不是主将应当做的事。愿至尊能抑止孟贲、夏育般的匹夫之勇，而心怀霸王之计。”孙权听后放弃了突击，改用围城之计。
围攻百日后，合肥城墙将崩，守军只得以茅草和棕榈叶修补，而张喜的援军还迟迟未到。刘馥用别驾蒋济之计，写了三封信伪称张喜的四万步骑已到雩娄，并命三名亲信带信出城后暗中返回假装要偷潜入城，其中一人成功回城，另两人故意被孙权军擒获，随后又遣主簿诈作迎接张喜援军。孙权得信后信以为真，便烧阵撤退，合肥之围得解。另一边的张昭也没能拿下当涂，无功而返。
不过东吴最强的火力瞄准的却是荆州，周瑜和程普集结了参与赤壁之战的三万大军，甚至抢在刘备之前率先攻向了南郡，与据守治所江陵的曹仁隔江相持。益州将领袭肃闻听东吴军在赤壁大败曹操后，心生憧憬，决定弃刘璋东走，另投英主，正逢周瑜征讨南郡，便率军投诚。周瑜上表请孙权把袭肃所部拨给吕蒙管辖，吕蒙却说：“袭肃自千里之外慕化来投，胆识过人，理应增兵嘉奖，不该褫夺他的兵权。”孙权觉得吕蒙言之在理，就听从了他的建议，仍让袭肃带领自己的部曲。
周瑜率军渡江后，与曹仁在江陵城下会战。大将甘宁率先出马，他手握重金打造的龙雀大环刀，刀身带血槽，上纹缠龙，花纹细密连贯，刀背九环，每个环内都刻有龙雀，刀根附龙首吞口，花瓣形刀镡上雕龙行云中。与之对阵的是曹家第一富庶的曹洪，每战必配有千里良驹、金丝锦绣战袍和造价不菲的以积竹木柲为杆的长锋马槊，可这些在甘宁的龙雀大环刀面前都黯然成了陪衬，近距离看见此刀的曹洪更是暗叹：“人道‘锦帆游侠极奢’，果真平生仅见。”不过曹洪是来阵前比武而不是比富的，他本不觉得自己斗将会再输一筹，可惜事与愿违，马上交锋二十余合后，曹洪已被甘宁凌厉的刀法杀得大汗淋漓，败阵而走时他才明白眼前之人绝非虚有其表，甘宁的武艺足配这柄华丽宝刀。
见曹洪败阵后，主将曹仁提刀亲出，与甘宁战在了一起。两马在征尘影里左盘右旋，马上二人刀卷风云，气贯长虹，斗经百合依然胜负未分，只好各自鸣金收兵。回营后，曾在荆州效力数年的甘宁献计说：“江陵城坚，曹仁军强，若要强行攻城恐怕胜算不大。江陵上游的夷陵北接漳水和沮水，我可率兵从小路取下后，顺流进攻对江陵形成两面夹击，迫使曹仁北撤。”周瑜接受了甘宁的建议，命他率本部数百人偷取夷陵，同时让大军渡回江对岸，作势休整令曹仁放松警惕。
曹仁疏于在夷陵布置守军，被甘宁轻松偷袭占据，甘宁入城后立即募兵，勉强凑足了千人。得知夷陵失守后，曹仁意识到周瑜企图东西夹击江陵，立刻抢在甘宁行动前派曹洪带五千人围攻夷陵。曹洪围城后堆土构筑高楼，随后派弓箭手登楼往城中射箭。面对箭雨扑面，吴军将士都骇然失色，唯独主将甘宁谈笑自若，稳住了军心，他派人收集射入城内的箭后，挑选军中精英射手，亲自带队与曹军对射，力保城池不失。但是毕竟攻方比守军多了数倍，困守孤城迟早必败，于是甘宁又派人向周瑜求救。
程普等人都认为眼下兵力有限，若是分兵救援夷陵不仅余下的兵力不足以对江陵形成压力，甚至有被他处的曹军偷营的危险，只有吕蒙据理力争道：“若被曹军夺回夷陵，与江陵互为犄角，就更难攻破。我愿领三千人前往救援，请都督渡江牵制曹仁。只须留公绩镇守大营，即使有其他曹军来攻，也至少可报十日无虞。”周瑜也不愿放弃夷陵，就依照吕蒙的提议进行布置。凌统自然不愿甘宁得救，但是战前他向周瑜承诺过要放下私仇一心国事，此番被吕蒙点名也只好义不容辞地接下了守营的重任。
曹洪围攻数日无果后士卒有些疲劳，被吕蒙趁机夜袭损兵近半，而撤回江陵的险道上早被周瑜遣三百人设鹿角阻断，曹洪只好下令舍马步走，被追击而来的吕蒙缴获战马三百余匹，与周瑜合兵后用船运回了大营。
挟夷陵大胜余威，周瑜再次率军渡江，并让程普领数千人先行。曹仁登城望见后，命部将牛金招募三百勇士出击，赶在吴军过江时半渡而击。然而程普所率先锋军登陆迅速，在牛金军赶到时已经全数上岸，反而将这三百人围住。长史陈矫在城上看到牛金部队被吴军吞没，大惊失色，曹仁却意气奋怒，大声让左右备马。陈矫苦劝道：“敌军势大，将军不可以身犯险，这三百人只好放弃了吧。”曹仁不听，依旧披挂上阵，只率麾下几十骑出城。一路冲到距离吴军百余步的战壕前时，陈矫以为曹仁会停下为牛金呼应助阵，想不到曹仁竟渡壕直前，冲入敌围。吴军也没料到曹仁真的会杀过来，还来不及反应就被冲开了一条血路，曹仁趁机带着牛金逃了出来。刚出敌阵没几步，曹仁回身看见还有余兵受困，立刻返身突入，这顿去而复回的操作更出吴军意料，又一次被曹仁救人成功。程普看见曹仁连续把将士从包围中拔出，勃然大怒，催马挺矛欲将其拦住。与曹仁缠斗三十合后，程普不敌败走，终让对手全身而退。曹仁回城后，陈矫带领三军高呼：“将军天人，有鬼神之勇！”
程普被曹仁挫了锐气后，不再继续进军，而是等周瑜后军到来，两下会合后再对江陵城发起了一波攻势，又被曹仁率军挡下。周瑜干脆在江这边下营，与曹仁近距离对峙，只留凌统带着数千人守在对岸大营。
志在必得的周瑜，败不旋踵的曹仁，也不知究竟谁会在南郡的战场上笑到最后。
本章结束